2025년 8월 5주차 해운 시장 리포트

1) 시장 개요 요약

• 전 세계 컨테이너 스팟 운임(드류리 WCI)은 주간 4% 하락, FEU당 2,250달러. 5~6월 관세 이슈로 앞당겨진 물량 이후 하락세가 이어지며 변동성은 완만해지는 흐름입니다. drewry.co.uk

• 트랜스퍼시픽(아시아→미국) 스팟은 전반 하락. 프레이토스(FBX)도 “미주 서안 운임이 전주 대비 8% 하락해 팬데믹/레드씨 이전 수준에 근접”했다고 집계했습니다. Freightos

• 중국발 종합지수(CCFI)는 **1193.34 → 1174.87(–1.5% WoW)**로 추가 하락. en.sse.net.cn

2) 주요 항로별 운임 변화

• 상하이 → 로스앤젤레스: $2,412/FEU (–3% WoW). 앞당겨진 조달 종료로 하락 전환. drewry.co.uk

• 상하이 → 뉴욕: $3,463/FEU (–5% WoW). 동부항로도 동반 약세. drewry.co.uk

• 기타 동남아 항로(요약)

  • 인트라아시아(동남아 포함) 복합지수: **$592/FEU (8/15 기준, 2주간 –9%)**로 2024년 11월 이후 최저. 후반기 안정적 보합 전망. drewry.co.uk

  • 참고로 **FBX 기준 아시아→미 서안 $1,940/FEU(–8% WoW), 미 동안 $3,472/FEU(–3%)**로, 동남아발 미주도 유사한 약세 압력. 지표 간 방법론 차이는 존재. Freightos

3) 주요 해운사/포워더 동향

• Maersk: 8월 초 연간 실적 가이던스 상향(글로벌 수요 견조). 북미 업데이트에선 LA/LB PierPass 비용 8월 1일 2.8% 인상을 재공지. 미서안 내륙 비용 산정 시 반영 필요. Reuters머스크

• Hapag-Lloyd: 상반기 EBITDA 19억 달러로 ‘변동성 높은 시장에서도 견조’ 평가. 아마조나스 유역 저수위(LWS) 할증 9/1(아시아·유럽 등)부터 시행 예고. 북미 운영 업데이트에선 레드씨 우회 지속 표기. Hapag-Lloyd+2Hapag-Lloyd+2

• Expeditors: 2분기 실적 시장 예상 상회, 해상 컨테이너 물동 7% YoY 증가. 관세·통관 복잡성 확대가 수익성에 기여했으나 연중 변동성 경고. Reuters

4) 정책·지정학 이슈 요약

• 관세(미국 중심) 불확실성: 4~8월 사이 미국발 관세 조정/조사 이슈가 연쇄적으로 발생, 상반기 전진발주(front-loading) 후 하반기 수요 둔화와 운임 하락 요인으로 작용. Reuters+1

• 레드씨/수에즈 리스크: 최근 재공격으로 전쟁위험보험료가 선가의 ~0.7% 수준으로 급등. 주요 선사들은 케이프 우회 및 서차지 유지/조정 기조를 지속. 우회는 항로에 따라 7~10일 리드타임 증가를 초래. Reuters머스크FreightAmigo

5) 표 형식 요약

※ 서로 다른 지표(WCI·FBX·IACI·CCFI)는 범위/샘플·산정방식이 상이하므로 절대값보다 추세 비교에 유의하시기 바랍니다.

6) 당사 코멘트(포워딩 관점)

• 전략 요약: 미주행 스팟이 연속 하락 국면입니다. 9월 선적분은 FAK/스팟 재견적으로 운임 절감 여지. 다만 LA/LB PierPass 인상분(8/1 시행)과 레드씨 관련 WAR·우회 서차지는 총비용에 반영 필요. 머스크+1

• 리드타임/선적계획: 유럽·지중해향은 케이프 우회로 리드타임 +7~10일 가능성 상수화. 재고 커버리지(안전재고) 1~2주 추가 확보 권장. FreightAmigo

• 단기 액션

  1. 9월 초·중 선적: 스팟/단기 미니비드로 환산 단가 최적화.

  2. 중국 국경절(10/1) 전후 블랭크 세일링 가능성 감안해 주간 선적 분산. (Drewry 취소항차 트래커 8/22 업데이트 참고) drewry.co.uk

  3. HS·원산지 및 관세 리스크 지속 모니터링(특히 美). 신규/변경 서차지·PSS 공지 수신 즉시 리프라이스.

데이터 기준: 주간 지표 발표일 8/21~22 및 8월 중 최신 공시/보도 반영. (Drewry WCI/IACI, Freightos FBX, CCFI, 선사 공지, 로이터·WSJ 등) drewry.co.ukFreightosen.sse.net.cnHapag-LloydReuters